Ingénierie financière

Le programme de la formation

Financer son développement, acquérir une entreprise, sortir d’une situation difficile, autant de situations auxquelles toute entreprise peut être confrontée. Afin de les gérer au mieux, la maîtrise des mécanismes des opérations de haut de bilan est un atout indéniable.

Rappel : point de situation et valeur d'entreprise

Identifier les stratégies capitalistiques existantes

Créer de la valeur pour les actionnaires
Trouver l'équilibre optimal fonds propres / dettes

• Maîtriser le mécanisme de l'effet de levier et l'arbitrage entre dettes et fonds propres
  

Exercice d'application : Choix d'un niveau d'endettement
Définir les principes de l'effet de dilution et de relution

Financer le développement par le capital

Alternatives possibles, fonctionnements et réalités du marché

• Introduction en bourse
• Capital investissement
• Partenariats
• Managers et salariés
  

Analyser les mécanismes des quasi fonds propres et des fonds mezzanines : BSA, OCA, OBSA, Oceane, ORA

• Définitions, fonctionnement et utilité
  

Choisir parmi les alternatives existantes

Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie adoptée

Restructurer l'entreprise : les différentes possibilités

• Fusion, scission, filialisation, apport partiel d'actif
  

Maîtriser l'ensemble des dimensions du projet

• Aspects financiers, comptables, fiscaux et juridiques

Sortir d'une situation difficile

Restructurer une dette ou un actionnariat
Identifier l'apport de fonds spécialisés

Optimiser la reprise d'une entreprise

Piloter un projet de fusion-acquisition

• Identifier les stratégies de FandA
• Déterminer les principales étapes d'une opération
• Equity ou asset-deal
  
• Opérations cross border ou nationales
  • Cibles privilégiées et difficultés particulières liées aux opérations transfrontalières
• Ingénierie de la prise de contrôle
  

Etude de cas : Etude d'une opération de fusion-acquisition
Piloter un projet de capital développement, LBO et LMBO

• Les mécanismes et étapes clés
• Identifier les acteurs
• Les possibilités de sortie : IPO, cession, LBO secondaire, managers et salariés (LMBO)
  

Etude de cas : Déroulement d'un LBO et détermination des possibilités de sortie les plus adaptées