Évaluer une entreprise
Évaluer une entreprise
Ressources Humaines > GRH
Objectifs
- Déterminer la valeur d'une entreprise.
- Repérer les différentes méthodes de valorisation des entreprises.
- Réaliser les retraitements nécessaires à l'évaluation.
- Maîtriser la démarche d'évaluation d'une entreprise dans le cadre d'une acquisition.
- Passer de la théorie fondamentale de l’évaluation d’entreprise à l'application pratique.
- Savoir choisir les outils d’évaluation adéquats en fonction des particularités de l'entreprise et du contexte.
Le programme de la formation
Les circonstances nécessitant l'évaluation
Comprendre et savoir lire
Un bilan
Un compte de Résultat
Savoir analyser
Un bilan
Un compte de Résultat
Les éléments donnant de la valeur à une entreprise
Étapes de l'évaluation
Diagnostic stratégique et financier,
Business plan,
Retraitements comptables
Cas pratique : vérifier la succession des phases obligatoires pour la préparation d'une évaluation
Réévaluer les actifs et les dettes, l'approche patrimoniale
Les techniques d'estimation de la valeur réelle des biens
Réévaluer les actifs d'exploitation et hors exploitation, les passifs
Les modalités de calcul de « l'actif net », les retraitements
Supprimer les non-valeurs, intégrer des éléments hors bilan
Actif net corrigé (ANC)
Cas pratique : déterminer l'actif net réévalué d'une entreprise
Évaluer par les résultats ou cash-flows
La méthode Discount Cash-flows (DCF) : définition, calcul et utilité
Évaluer la cohérence des flux d'exploitation, d'investissement avec le business plan
Les modèles actuariels
L'évaluation de la valeur économique par les « free cash-flows »
L'estimation des flux de trésorerie et de la valeur résiduelle
La détermination du taux d'actualisation
CMPC
De la valeur d'entreprise à celle des capitaux propres :
Analyse critique d'un business plan
L'identification du goodwill
Cas pratique : déterminer le coût du capital, le calcul des cash-flows, le taux d’actualisation et estimer la valeur économique d'une entreprise
L'utilité de l'évaluation d'entreprise
L'évaluation de quoi, quand, pour qui et pour quoi faire ?
La collecte, la vérification et la mise en cohérence des informations
L'importance et le contenu du diagnostic stratégique et financier
La synthèse et le rapport d’évaluation
Public et Pré-requis de la formation
Toute personne souhaitant savoir comment évaluer une entreprise.
Méthode pédagogique de la formation
Alternance d'apports théoriques et d'exercices pratiques.
Partage d’expérience.